🍉 MILIONOVÁ VÝZVA 2.0 - NOVÝ NÁKUP (SRPEN)

Ahoj investoři,

dnes jsem se rozhodl udělat další nákup do portfolia Milionové výzvy 2.0.

Pro ty, kteří jsou zde noví nebo ještě náš projekt milionové výzvy nezaznamenali, doporučuji přečíst úvod ZDE. 

Předchozí nákupy můžete najít ZDE.

🍉 Přehled portfolia:

Ahoj investoři. Pojďme se spolu podívat na aktuální zhodnocení portfolia milionové výzvy 2.0. Aktuální zhodnocení k dnešku je více než 14,7% v přepočtu do CZK. V dolarovém vyjádření jsme nad hranicí 21% zhodnocení. Portfolio tedy performuje velmi dobře a překonává prozatím růst akciového trhu. Největšími tahouny tohoto zisku jsou SOFI, AMD, VWRA, DELL a META. Nyní trh vyhlíží výsledky NVIDIA, které budou v tomto týdnu a zároveň máme před sebou statisticky slabší měsíc na trzích - září.

Jak vidím nyní situaci na trzích? To, že FED přistoupí v září ke snížení úrokových sazeb, berou nyní investoři jako samozřejmost – ano, je pravda, že většina dat i projev Powella tomu nasvědčují, ale existují i makroekonomická data, která jdou přímo proti snižování sazeb. Co je ale pro mě jako investora hlavní? V trhu je již nyní snížení sazeb plně započítáno, protože trh se dívá dopředu. Díky tomu se může stát, že v září sice skutečně dojde ke snížení sazeb, ale trh na to nebude nijak výrazně reagovat, jelikož s tímto scénářem se už počítá. Překvapení by se tedy nekonalo. Co ale v případě, že by se překvapení přece jen konalo a FED by ke snížení sazeb v září nepřistoupil? Umím si představit, že v takovém případě by na trzích krátkodobě tekla krev, protože by pro většinu investorů nastal obrovský šok a uvědomění, že se mýlili.

A co to září? Sezonalita je dalším faktorem, který stojí za pozornost, i když může být zavádějící. Září totiž patří statisticky k nejslabším měsícům na trzích a historická data to jen potvrzují. V roce 2020 S&P 500 v září odepsal přibližně 3,8 %, o rok později dokonce téměř 5 %. Negativní trend pokračoval i v roce 2022, kdy přišla ztráta okolo 9,3 %, a v roce 2023 následoval další pokles o 4,9 %. Jedinou výjimkou byl rok 2024, kdy index v září vzrostl o 2 %, i když ani tehdy se nevyhnul výrazným propadům během měsíce. Tyto statistiky ukazují, že září bývá pro investory často zkouškou trpělivosti a sentimentu – a kombinace očekávaného kroku FEDu se sezónní slabinou může udělat trhy ještě volatilnějšími.

Kvůli těmto faktorům jsem se rozhodl na jedné pozici realizovat zisk a přikoupit lehce některé stávající pozice. Pro případné zářijové propady, které mohou přijít, ale také nemusí, si ponechám v portfoliu 4% cash složku - tedy 40 000 Kč. Na konci září po rozhodnutí FEDu bych chtěl celou výzvu ukončit a rozinvestovat poslední peníze. Pokud by nastal větší propad, peníze bych rozinvestoval nejpozději v říjnu - to je poslední termín uzavření výzvy a proinvestování zbytku financí.

🛑 Vždy budu reportovat nákupy v procentech z celkového portfolia. Tedy procenta z 1 000 000 Kč. Příklad: 1% nákup znamená nákup za 10 000 Kč. Reportuji tak aktuální nákupy. 

Všechny nákupy jsou dělány u XTB 

Živě můžete portfolio sledovat na Monery

💵 Nákupy:

✅ Novo Nordisk A/S (NVO) - 1% portfolia

Rozhodl jsem se ještě lehce navýšit tuto pozici v NVO. Svou investiční tezi jsem popsal v minulém příspěvku.

✅ Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) - 1% portfolia

Lehce dokupuji také WBD - akumuluji více akcií před rozdělením společnosti v roce 2026. Na mé tezi se nic nemění.

✅ Bitcoin (BTC) - 1% portfolia

Vzhledem k velikosti pozice, která je příliš malá, navyšuji v portfoliu výzvy také Bitcoin. Cenu příliš neřeším, ale lehký propad z ATH ke 110 000 USD za kus mi přijde zajímavý. 

❌ Prodeje:

✅ Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) - 3% portfolia

Rozhodnul jsem se prodat akcie TMO. Firma se dle mého subjektivního názoru obchoduje nyní blízko své vnitřní férové hodnoty. Vidím nyní lepší příležitosti a také chci mít cash na září. Za necelé 3 měsíce realizuji zisk v 17% v CZK. Zisk tedy zhruba 5000 Kč.

🎯Přehled pozic:

Toto vše byly aktuální nákupy, které jsou již provedené. Online můžete pohyby portfolia sledovat na Monery. 

Ihned jak provedu další nákupy, budu vás informovat. 

Mějte se krásně

O

📈 Rozcestník:

✅ Chceš se potkat probrat a vyřešit tvou situaci. Pro mentoring klikni TADY.  

✅ Chceš mít přehled o tvých investicích a stát se lepším investorem - (ZADEJ SLEVOVÝ KÓD - OK5)
✅ Začni ziskově investovat s XTB - TADY

-------------------------------------------------------------------------------------

📊 Ocenění a zdroje

K ocenění všech společností používám DCF model, DDM model, ocenění na základě PB, ocenění na základě EV/EBITDA, ocenění na základě násobků ukazatele PE a odhadu budoucího růstu EPS. U společností, které zatím nedosahují čistého zisku, využívám ukazatel P/S a odhad budoucího růstu a vývoje marží. U většiny společností provádím také relativní valuaci, která srovnává firmy napříč sektorem podnikání a vlastní historií.

Data k analýzám čerpám z následujících zdrojů:

• Web společnosti - sekce investor relations, kde jsou přímo obchodní výsledky, prezentace, uzávěrky a další důležitá data.

• Webové stránky finviz.com, seekinglalpha.com, stockanalysis.com, valueinvesting.io a morningstar.com aj.

🚨 Upozornění (Disclaimer)

Veškeré informace uvedené v tomto materiálu slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nejedná se o investiční doporučení, nabídku ani pobídku k nákupu či prodeji jakýchkoli investičních nástrojů, cenných papírů nebo jiných finančních produktů. Tento materiál neobsahuje ani nenahrazuje individuální investiční poradenství. Investování na kapitálových trzích je spojeno s riziky, včetně rizika ztráty části nebo celého investovaného kapitálu. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výsledků. Vývoj hodnoty investic se může v čase měnit v závislosti na tržních podmínkách, ekonomických faktorech a dalších nepředvídatelných událostech. Autor tohoto materiálu vyjadřuje pouze své osobní názory a pohled na danou problematiku, které se mohou v čase měnit bez předchozího upozornění. Nezaručuje správnost, úplnost ani aktuálnost zde uvedených informací. Autor materiálu nenese žádnou odpovědnost za jakékoli rozhodnutí učiněné na základě zde uvedených informací, ani za jakékoli přímé či nepřímé ztráty, které by z takových rozhodnutí mohly vyplynout.